В фокусе рынка – индекс потребительских цен в США и выступления президентов ФРБ

Валютный рынок
По итогам сессии понедельника средневзвешенный курс по паре USD/KZT замедлил темп снижения, закрывшись на отметке 446,8 тенге за доллар (-0,28 тенге). При этом объём торгов также снизился, составив 181,4 млн против пятничных 253,8 млн долларов. Вероятно, негативное влияние на нацвалюту от повышения индекса доллара (+0,2%) на вчерашних торгах было нивелировано ростом нефтяных котировок (+0,3%). На локальном валютном рынке могло наблюдаться некоторое повышение спроса на инвалюту в целях осуществления будущих внешних платежей в связи с привлекательностью текущего курса тенге. При этом поддержку нацвалюте по-прежнему могут оказывать такие факторы, как начало подготовки экспортеров к квартальному налоговому периоду и регулярные конвертации средств Нацфонда в рамках трансфертов в бюджет.

Диаграмма 1. USD/KZT:

Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю умеренным повышением: TONIA увеличилась на 13 б.п., до 14,14%, SWAP вырос на 20 б.п., до 8,99%. При этом торговая активность продолжила снижение – объём торгов составил 585,4 млрд тенге (-34,5 млрд). В то же время Нацбанк в рамках депозитного аукциона изъял с рынка 851 млрд тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса) с годовой доходностью 15,25%. Открытая позиция НБРК находится у отметки 5,9 трлн тенге, из которых около 85% составляют размещённые на счетах регулятора депозиты.

Фондовый рынок
Индекс KASE по итогам торгов понедельника вырос, зафиксировавшись на отметке 4 434,61 пункта (+0,7%). Основным драйвером роста выступил банковский сектор: долевые бумаги БЦК прибавили 2,7%, Народного Банка – 1,2%, Kaspi – 0,7%. При этом акции сырьевых компаний (КМГ и Казатомпром) показали околонулевую динамику, тогда как КазТрансОйл потерял 0,7%. Отметим, что с начала текущего года рост индекса KASE составил около 6%, что, вероятно, связано с ожиданиями потенциальных выплат дивидендов по итогам 2023 года у локальных инвесторов.

Мировой рынок
В отсутствие выхода значимых макроданных и корпоративной отчетности основные американские фондовые индексы завершили торги понедельника разнонаправленно: S&P и Nasdaq снизились на 0,1% и 0,3%, соответственно, тогда как Dow прибавил 0,3%. Из отдельных корпоративных событий можно отметить рост акций Diamondback Energy (+7%), объявившей о приобретении за 26 млрд долларов Endeavor (крупнейшей частной нефтегазовой компании, работающей в Пермском бассейне). В то же время акции Citigroup снизились на 0,8%, так как американские регуляторы обязали банк немедленно изменить способ оценки риска неисполнения обязательств торговых партнёров.

Сегодня в фокусе внимания инвесторов – индекс потребительских цен (CPI) в США за январь, а также выступления президентов ФРБ Ричмонда и Миннеаполиса Томаса Баркина и Нила Кашкари.

Нефть
Цены на нефть Brent в понедельник повысились на 0,3%, закрывшись на отметке 82,1 доллара за баррель, на фоне неоднозначной ситуации на Ближнем Востоке. С одной стороны, ожидания перебоев в мировых поставках сырья несколько снизились после объявления Израилем о временном завершении ударов по сектору Газа. С другой – проблемы с судоходством в Красном море сохраняются: судно под флагом Великобритании было накануне атаковано двумя ракетами к югу от йеменского порта Мокка. Между тем в США число действующих нефтяных буровых установок увеличилось до максимумов с середины декабря, что может свидетельствовать о дальнейшем росте нефтедобычи в стране, которая на прошлой неделе вернулась к рекордному максимуму 13,3 млн баррелей в сутки.

Российский рубль
По итогам торгов в понедельник рубль несколько ослаб против доллара – до 91,3 рубля за доллар (+0,5%). Ключевым фундаментальным фактором давления на российскую валюту остается состояние торгового баланса. По данным Банка России, положительное сальдо внешней торговли РФ в 2023 году снизилось до 120,1 млрд долларов, что в 2,6 раза ниже показателя за 2022 год. При этом объём экспорта снизился на 28,4%, до 423,7 млрд, тогда как импорт вырос на 9,9%, до 303,9 млрд долларов. Наиболее существенно на снижение экспортной выручки РФ в прошлом году повлияло уменьшение объёмов поставок минеральных и химических продуктов (падение на 33,6% и 35,2%).