Фото: freepik.com

На сегодняшний день на казахстанском рынке более 300 субъектов зарегистрированы как осуществляющие лизинговую деятельность.

На практике реально работающих лизинговых компаний значительно меньше. Львиную долю на рынке занимают лизинговые компании с государственным участием, это АО «Фонд развития промышленности» и АО «КазАгроФинанс». К другим активным участникам рынка относятся следующие компании: АО «Halyk Leasing», АО «ForteLeasing», ТОО «ТехноЛизинг», ЧК «Merz Leasing», АО «Leasing Group», ТОО «BCC Leasing», ТОО «Nur Leasing», ТОО «Astana Motors Finance», ТОО «Capital Leasing Group», АО «Казахстанская Иджара Компания (KIC)», ТОО «Expert Leasing», ТОО «Orbis leasing» и ряд других.

Согласно Закона Республики Казахстан от 5 июля 2000 года «О финансовом лизинге» банки второго уровня оказывают лизинговые услуги на основании лицензии Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка (АФР). Прочие организации, не входящие в вышеуказанный перечень, осуществляют лизинговую деятельность без лицензии после уведомления Агентства РК по финансовому мониторингу (АФМ).

Анализ рынка показывает, что лизинговые операции в Казахстане развиваются достаточно динамично. Активы лизинговых компаний ежегодно растут в среднем на 29% в год и к концу 2024 года составили порядка 3,3 трлн тенге, а уровень достаточности капитала в среднем по рынку составляет порядка 21%.

По состоянию на 1 января 2025 года совокупный лизинговый портфель составил 2,7 трлн тенге, показав рост по сравнению с годом ранее в 45,6% (на 1 января 2024 года составлял порядка 1,8 трлн тенге).

Спецификой казахстанского лизингового рынка является то, что почти 93% всего рынка приходится на квазигосударственные компании в лице АО «Фонд развития промышленности» и АО «КазАгроФинанс».

АО «Фонд развития промышленности» является оператором государственной программы по развитию обрабатывающей промышленности, а также, ряда иных программных документов. АО «Фонд развития промышленности» нацелено на поддержку отечественного производства и развитие локализации производства, через инструменты лизингового и кредитного финансирования. Финансирование проектов предусматривается по всем отраслям обрабатывающей промышленности и транспортной инфраструктуры (техника экстренных служб, автобусы, коммунальная техника и др.).

АО «КазАгроФинанс» является государственным институтом, задача которого заключается в модернизации агропромышленного комплекса Казахстана. АО «КазАгроФинанс» предоставляет лизинг для приобретения сельскохозяйственной техники, спецтехники для мелиоративных и сельхозработ, а также транспортные средства для перевозки агропродукции по ставке 7,5% годовых, к которой добавляется базовая ставка Нацбанка РК. Субсидирование ставки сокращает её до 6%. Аналогичная ставка действует для лизинговых операций по приобретению сельхозтехники отечественного производства.

Совокупный портфель частных лизинговых компаний по состоянию на 1 января 2025 года составил 196 млрд тенге, две трети из которых приходится на пять компаний: ТОО «BCC Leasing», АО «ForteLeasing», ТОО «ТехноЛизинг», АО «Halyk Leasing» и ЧК «Merz Leasing». Как видно, в первой пятерке частных лизинговых компаний три компании являются дочерними банковсикими структурами. В целом на банковские лизинговые компании (помимо указанных к ним также относится ТОО «Nur Leasing») приходится почти половина совокупного портфеля частных лизинговых компаний.

Первая десятка частных лизинговых компаний по размеру портфеля (на 1 января 2025 г.)

В разрезе отраслей экономики на рынке наблюдается преобладание финансирования транспортного сектора (764,6 млрд тенге, 28%), обрабатывающей промышленности (708,1 млрд тенге, 26%) и сельского хозяйства (692,0 млрд тенге, 26%).

При этом, более 60% лизингового финансирования приходится на субъектов малого и среднего бизнеса.

Средняя рыночная ставка вознаграждения по лизинговым операциям без субсидирования по состоянию на конец 2024 года варьировалась от 13,24% до 35%. Она значительно уменьшалась в случае, если применялись ставки с учетом государственных субсидий.

Первая пятеркаказа хстанских частных лизинговых компаний

ТОО «BCC Leasing» (дочерняя компания АО «Банк ЦентрКредит»)

BCC Leasing — динамично развивающаяся лизинговая компания, входящая в группу АО «Банк ЦентрКредит». С 2002 года компания уверенно формирует стандарты и культуру лизинга в Казахстане, предлагая клиентам не просто финансирование, а стратегическое партнёрство.

Сегодня BCC Leasing — это более 20 филиалов по всей стране, свыше 2 500 единиц переданной техники и оборудования и тысячи реализованных проектов в различных отраслях экономики.

Компания оказывает услуги лизинга автотранспорта, спецтехники, оборудования, недвижимости и инвестиционных проектов. Основной фокус — на поддержке малого и среднего бизнеса, в том числе через участие в государственных программах совместно с институтами развития, такими как Фонд «Даму».

Особое внимание уделяется цифровизации бизнес-процессов: внедряются электронный документооборот, скоринговые модели принятия решений, онлайн-сервисы. Это делает лизинговые решения более доступными и удобными для клиентов.

BCC Leasing также проявляет интерес к проектам в сфере устойчивого развития — в том числе в области «зелёного» финансирования и поддержки экологически ориентированного бизнеса.

По данным Первого кредитного бюро, компания занимает первое место среди частных лизинговых организаций Казахстана по итогу 2024 года. Этот результат отражает стабильную динамику развития и высокий уровень доверия со стороны клиентов и партнёров.

АО «ForteLeasing» (дочерняя компания АО «ForteBank», листингуется на KASE)

Компания является одной из системообразующих, активных и финансово устойчивых компаний на лизинговом рынке. В начале 2025 года компания была докапитализирована материнской компанией на 3 млрд тенге. Это связано с амбициозной программой роста, направленной на расширение деятельности на рынке. Ожидается, что в ближайшие два года уставный капитал компании будет увеличен ещё на 10 млрд тенге. Такие вливания в капитал нужны для участия в крупных инвестиционных проектах и расширения клиентской базы.

Компания профинансировала приобретение более 5 000 единиц различной спецтехники, используемой в промышленном строительстве и горнодобывающей отрасли. Также сюда входит транспортная техника. Компания одна из немногих частных лизинговых компаний, имеющих международный рейтинг «BB» со «стабильным» прогнозом от Fitch Ratings, что позволяет ей, в случае необходимости, привлекать дополнительные средства на рынке капитала. На данный момент основными источниками фондирования являются собственный капитал и банковские займы.

Факторами успеха стала цифровизация процесса финансирования, расширение продуктовой линейки, оптимизация внутренних бизнес-процессов и гибкие условия финансирования для клиентов. Поскольку на рынке наблюдается потребность в приобретении высокотехнологичного оборудования, компания ForteLeasing уделяет особое внимание современным технологиям.

Открыв филиал в Астане, компания начала предлагать финансирование компаниям, работающим в сфере строительства, транспорта и ЖКХ, где по мере роста столицы постоянно требуется дорожная и строительная техника, а также широкий перечень коммунального и инфраструктурного оборудования. В качестве социального аспекта в своей деятельности компания финансирует приобретение медицинского оборудования. Компания планирует расширение своего присутствия в других регионах Казахстана, где наблюдается высокий спрос на лизинговые услуги.

Вышеизложенное подтверждается финансовыми показателями компании, среди которых можно выделить устойчивый тренд в росте активов:

тыс. тенге

Также компания демонстрирует устойчивый рост своего кредитного портфеля в течение последних лет. Основными клиентами, получившими лизинговое финансирование от компании, являются субъекты малого и среднего бизнеса.

тыс. тенге

Разбивка ссудного портфеля в разрезе отраслей показывает, что основной поток финансирования направлен в промышленную, строительную и транспортную отрасли.

ТОО «ТехноЛизинг»

Универсальная лизинговая компания является одним из лидеров рынка, на котором она работает с августа 2010 года.

Компания предлагает лизинговое финансирование для приобретения широкого спектра сельскохозяйственной техники, грузовых транспортных средств различной грузоподъемности, дорожной и строительной спецтехники, а также муниципальных транспортных средств.

Международная рейтинговая компания Fitch Ratings присвоила компании кредитный рейтинг «В » с прогнозом «Стабильный», подтверждающий сильные финансовые показатели компании и внимательное отношение к вопросам по управлению своими рисками. Компания «ТехноЛизинг» является участником единой комплексной программы АО «Фонд развития предпринимательства «Даму», в рамках неё предлагая субъектам малого и среднего бизнеса льготное лизинговое финансирование. Также компания предлагает финансирование с субсидированием от государства.

Основную часть финансирования получают компании, приобретающие сельскохозяйственную технику, грузовой автотранспорт и спецтехнику.

На данный момент основными источниками фондирования являются собственный капитал, займы от БВУ и квазигосударственных компаний.

АО «Halyk Leasing»(дочерняя компания АО «Halyk Bank»)

Является первой зарегистрированной лизинговой компанией в Казахстане, работая на рынке с 2000 года. После продолжительного моратория компания возбновила деятельность по лизингу в 2020 году.

Предоставляет услуги по приобретению и передаче автотранспортных средств (спецтехники), сельхозтехники, оборудования, недвижимости и прочих основных средств для различных сегментов и направлений бизнеса. В целевую группу лизинговой деятельности компании входят индивидуальные предприниматели, крестьянские хозяйства, субъекты малого, среднего и крупного бизнеса, а также организации с государственным участием.

Также компания продолжает предоставлять услуги по операционной аренде связанным сторонам и третьим лицам, занимаясь управлением инвестиционной недвижимостью.

Компания играет ключевую роль в развитии лизингового рынка, являясь одной из крупнейших компаний на рынке. Также компания выстроила стратегические отношения с государственными институтами развития и министерством сельского хозяйства РК, что является хорошим подспорьем при поддержке субъектов малого и среднего предпринимательства.

После возобновления своей деятельности в 2020 году ежегодный темп прироста портфеля компании оставляет более 40%, что позволило компании за короткий период войти в пятерку лидеров.

Компания хорошо представлена во всех отраслях, которые пользуются лизинговыми инструментами. Наибольшую долю в кредитном портфеле компании имеют сельскохозяйственная, строительная и транспортные отрасли.

ЧК «Merz Leasing»

Первая и единственная на сегодня лизинговая компания, зарегистрированная на территории МФЦА. Компания является молодой на рынке Казахстана и начала свою деятельность в 2021 году. Акционерами компании является швейцарская финансовая компания Merz Financial AG. С момента образования Частная Компания «Merz Leasing Ltd.» (далее «Merz Leasing») сконцентрировалась на лизинге сельхоз техники и оборудования. Дополнительно в 2022 году компания открыла дочернюю компанию в Кыргызстане – ОсОО «Мерц Лизинг КГЗ», которая самостоятельно работает на рынке лизинга соседнего государства.

Также в связи с необходимостью диверсификации деятельности, в 2024 году руководством было принято решение об открытии дочерней компании ТОО «Merz Leasing Machinery» с базированием в городе Алматы для предоставления финансового лизинга дорожно-строительной и прочей техники, не связанного с сельским хозяйством.

В целом с момента образования обеих компаний по текущий день, компания закупила технику на общую сумму свыше 41,1 млрд тенге. На данный момент компания обслуживает более 200 клиентов, которым было закуплено более 750 единиц техники и оборудования.

Merz Leasing в 2024 году получила международный рейтинг «В-» от рейтингового агентства Fitch Ratings с прогнозом «Стабильный». В свою очередь компания поставила цель на ближайшие года повышение данного рейтинга посредством качественного роста всех финансовых показателей.

Основными источниками осуществления своей деятельности являются собственный капитал, заёмные средства в банках как на локальном, так и на международном рынке, а также в других финансовых институтах. Собственный капитал по итогам 4 лет деятельности составил 9 829,9 млн тенге. В целом с момента своей деятельности, динамика активов и портфеля имеют следующий вид:

Материал подготовлен на основании данных, предоставленных лизинговыми компаниями и Агентством РК по регулированию и развитию финансового рынка

Лизинг финансовый сектор кредитование лизинговая деятельность лизинговое финансирование