Накануне покупки инвалюты в РФ происходили на фоне введения ЕС очередного пакета санкций

Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

По итогам валютных торгов в четверг пара USD/KZT практически не изменилась и закрылась на уровне 459,75 тенге за доллар (-0,01 тенге). При этом торговая активность существенно снизилась – объём торгов составил 158,3 млн долларов против среднесуточного значения с начала года в 208,1 млн. Вероятно, крупные участники локального рынка сократили объёмы покупки инвалюты, удовлетворив потребности в ней в рамках оплаты импортных контрактов и погашения/обслуживания внешних обязательств. Также некоторую поддержку тенге могут оказывать ожидания увеличения объёма нетто-продаж инвалюты Нацбанком в рамках возможного инвестирования средств Нацфонда в акции Казатомпрома.

Диаграмма 1. Курс USD/KZT:

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка в четверг резко разнонаправленно изменились: средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт увеличилась на 13 б.п., составив 13,51% годовых, в то время как средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США упала на 145 б.п., до 6,41% годовых. Между тем вчера наблюдался низкий спрос на размещение краткосрочной ликвидности на депозитах в Нацбанке: объём снизился в 5,2 раза по сравнению с предыдущим днём и составил 319,5 млрд тенге (100% спроса, годовая доходность – 14,5%). Открытая позиция по операциям НБРК продолжает постепенно снижаться, составляя на 19 июня ~5,7 млрд тенге чистой задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

В четверг индекс KASE продемонстрировал слабый рост и достиг отметки 5 104,86 пункта (+0,1%). При этом объём сделок с акциями компаний представительского списка вырос в 2 раза относительно предыдущей сессии и составил 1,1 млн долларов. Основными драйверами роста выступили крупные квазигосударственные экспортеры: КазТрансОйл (+1,9%) и КМГ (+1,0%), а также Kaspi (+1,0%). Из событий долгового рынка можно отметить размещение КФУ однолетних облигаций объёмом 9,9 млрд тенге и годовой доходностью 13,67%.

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США в четверг показали противоположную динамику: S&P и Nasdaq снизились на 0,3% и 0,8%, тогда как Dow вырос на 0,8%. Инвесторы, вероятно, пытались оценить, послужат ли данные об охлаждении рынка труда основанием для более скорого начала снижения процентных ставок Федрезервом. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 5 тыс., до 238 тыс., при прогнозах снижения до 235 тыс. Более того, количество продолжающих получать пособие американцев составило максимальные с января 1,8 млн (по данным на 08.06). В то же время потребительская активность в США продолжает сохраняться достаточно высокой: превышение темпов роста импорта над увеличением объёмов экспорта привело к увеличению дефицита счета текущих операций США (на 7,2% за 1кв2024г.).

Нефть

Цены на нефть Brent в четверг выросли на 0,8%, до 85,7 доллара за баррель на фоне данных о сокращении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов в США. По данным Минэнерго страны, на прошлой неделе запасы сырой нефти, бензина и дистиллятов снизились на 2,6; 2,3 и 1,7 млн баррелей, соответственно. При этом аналитики ожидали уменьшения запасов нефти и бензина на 2,6 и 1,1 млн баррелей и повышения запасов дистиллятов на 1,0 млн. Соответственно, вышедшие данные могут указывать на сохраняющийся спрос на топливо со стороны США, связанный с проходящим в стране летним автомобильным сезоном.

Российский рубль

По итогам торгов четверга официальный курс USD/RUB заметно вырос, зафиксировавшись на отметке 85,4 рубля за доллар (+3,4%). Эмоциональные покупки после отмены торгов на Мосбирже продолжаются: вчера участники российского рынка могли оценивать новости о согласовании ЕС очередного пакета санкций в отношении РФ. В 14-й пакет предположительно входят ограничения на поставки Россией сжиженного газа и гелия, её доступ к некоторым технологиям двойного назначения, а также запрет на участие в финансировании запланированного РФ строительства арктических и балтийских терминалов СПГ.