Первичное размещение акций производителя косметики Galderma Group, владеющего брендами Cetaphil и Alastin, прошло в Цюрихе по верхней границе ценового диапазона — в 53 швейцарских франка. В первый день торгов бумаги компании подорожали более чем на 17%. Аналитики говорят о возвращении интереса инвесторов к европейским IPO.

Детали

Швейцарский производитель косметики и дерматологических препаратов Galderma планировал разместить на бирже в Цюрихе акции на $2,3 млрд. Благодаря спросу, вдвое превысившему предложение, компания провела IPO по верхней границе ценового диапазона — в 53 швейцарских франка — и привлекла до $2,6 млрд, а её капитализация по итогам размещения составила 14,75 млрд швейцарских франков ($16,44 млрд). Первый день торгов открылся на отметке в 61 швейцарский франк за акцию, затем акции подорожали до 63 франков, превысив таким образом цену первичного размещения более чем на 17%.

Полученные средства Galderma планирует использовать для погашения и рефинансирования долга. В конце февраля компания сообщила о рекордных продажах, которые в 2023 году выросли на 8,5% — до $4 млрд. В нынешнем году производитель планирует увеличить продажи на 7–10% и сохранить маржу EBITDA на прошлогоднем уровне. В среднесрочной перспективе Galderma стремится достичь ежегодного среднего роста продаж более 10% в 2023–2027 годах.

Перспективы еропейских IPO

IPO Galderma стало крупнейшим в Европе первичным публичным размещением акций в этом году, а в Швейцарии такого листинга не было с 2006 года. Компанию не испугала неудача немецкой парфюмерной сети Douglas Holding AG, чье IPO в четверг во Франкфурте прошло по нижней границе ценового диапазона, а в ходе первого дня торгов цена на акции упала на 11,5%. Успех Galderma говорит о возвращении интереса инвесторов к европейским IPO, пишет Reuters.

«Настроения вокруг IPO продолжают оставаться позитивными во всем мире и в Европе. Ожидается, что те сделки, которые готовятся ко второму кварталу и второму полугодию, состоятся, как и планировалось», — сказал Reuters Антуан де Гийеншмидт, соруководитель отдела рынков акционерного капитала Goldman Sachs в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке, который работал над IPO Galderma и Douglas.

Инвесткомпания Permira готовит IPO итальянского люксового бренда Golden Goose во втором квартале, отмечает Reuters. OLB Bank также заявил, что планирует выход на биржу. Немецкая B2B платформа для оплаты заправок DKV Mobility, доля в которой принадлежит инвестфонду CVC Capital Partners — владельцу Douglas, ждёт возвращения на рынок после того, как отложила свои планы IPO в прошлом году. Сам CVC, как ожидается, тоже проведет первичное размещение уже после Пасхи — на сумму более €1 млрд, рассказал источник агентства.