Также нефтетрейдеры оценивают макроданные из ЕС и Великобритании

Валютный рынок
По итогам торгов во вторник курс USD/KZT снизился на 1,44 тенге – до 444,22 тенге за доллар. При этом объём торгов вновь увеличился – до 223,3 млн долларов против 182,1 млн на предыдущей сессии. Заметному укреплению курса нацвалюты могли одновременно способствовать внешние и внутренние факторы. В частности, существенно выросли цены на нефть (см. ниже) и снизился индекс доллара США (-0,4%). В то же время на локальном рынке поддержку тенге могли по-прежнему оказывать такие факторы, как улучшение профицита торгового баланса, умеренно жесткая монетарная политика, восстановление спроса нерезидентов на тенговые активы, а также регулярные нетто-продажи инвалюты Нацбанком.

Диаграмма 1. USD/KZT:

Денежный рынок
Стоимость «коротких денег» во вторник разнонаправленно изменилась при пониженной торговой активности (407,6 млрд тенге). Доходность однодневных операций репо снизилась до 13,80% годовых (-1 б.п.), тогда как стоимость однодневного валютного свопа прибавила 33 б.п., до 7,59% годовых. В то же время спрос на недельные депозиты в НБРК резко снизился (в 3,2 раза): на счетах было размещено 374 млрд тенге при доходности 14,75% (100% спроса). На фоне снижения объёма изъятия тенговой ликвидности с рынка открытая позиция по операциям НБРК вернулась к отметке ~5,5 трлн тенге.

Фондовый рынок
По итогам торгов во вторник индекс KASE продолжил рост, зафиксировавшись на отметке 4 943,46 пункта (+0,4%). Его локомотивом выступили акции Народного Банка (+2,1%), ГОСА которого состоится завтра, «Эйр Астаны» (+1,9%), а также КМГ (+0,9%), что могло быть связано с уверенным ростом нефтяных котировок во время вчерашней сессии. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Минфином РК четырёх выпусков долгосрочных облигаций совокупным объёмом 138,6 млрд тенге и годовыми доходностями в диапазоне 12,09-12,15%.

Мировой рынок
Ключевые фондовые индексы США завершили торги вторника ростом в пределах 0,7-1,6% на фоне публикации сильных корпоративных результатов крупными американскими компаниями. Вчера о росте выручки и чистой прибыли в первом квартале отчитались General Electric, Philip Morris, Lockheed Martin, General Motors и PepsiCo. В то же время вышедшая макроэкономическая статистика оказалась противоречивой. С одной стороны, деловая активность в США в апреле снизилась до четырёхмесячных минимумов (50,9 пункта), с другой – в марте наблюдалось увеличение продаж новых домов (+8,8%).

Также отметим, что уже после закрытия вчерашних торгов Tesla объявила об изменениях производственного плана для сокращения сроков выпуска бюджетных электромобилей. На этом фоне акции компании на постмаркете растут на 13,4%.

Нефть
Цены на нефть марки Brent во вторник выросли до 88,5 доллара за баррель (+1,7%). Основной причиной, вероятно, выступили данные о неожиданном сокращении запасов нефти в США, что могло быть расценено как признаки растущего спроса. На прошлой неделе американские запасы сырой нефти упали на 3,2 млн баррелей при прогнозах роста на 0,8 млн. В то же время нефтетрейдеры могли оценивать макроданные из ЕС и Великобритании, где в апреле деловая активность растёт самыми быстрыми темпами за год. При этом повышаются ожидания начала снижения ставок ЕЦБ и Банком Англии уже в июне, что в совокупности в ближайшей перспективе может привести к росту спроса на нефть в регионе.

Российский рубль
Российский рубль во вторник снизился, полностью отыграв рост предыдущей сессии – пара USD/RUB закрылась на отметке 93,1 рубля за доллар (-0,4%). Участники российского рынка могли оценивать неофициальную информацию «Ведомостей» о том, что норма об обязательной продаже валютной выручки крупнейшими экспортерами будет продлена до конца 2024 года. Между тем, согласно обновлённым прогнозам Минэкономразвития РФ, среднегодовой курс рубля в текущем году ожидается на уровне 94,7 рубля за доллар (90,1 рубля в сентябрьском прогнозе). Министр Максим Решетников отметил, что пик укрепления рубля пройден в конце 2023 года, а курс в 94-95 рублей за доллар является комфортным для экономики РФ.